Unternehmensfinanzierung: Welche Möglichkeiten gibt es?

Zur Unternehmensfinanzierung zählen alle Mittel, die der Kapitalbeschaffung und Liquidität eines Unternehmens dienen. Wir zeigen Möglichkeiten auf. Wichtig sind eine durchdachte Finanzplanung und ein auf das Geschäftsmodell abgestimmter Finanzierungsmix. Zudem spielt es eine große Rolle, wieviel Eigen- und Fremdkapital eingebracht wird, um das Unternehmensziel zu erreichen.

Welche Maßnahmen sind wichtig zur Unternehmensfinanzierung?

Zur Unternehmensfinanzierung zählen alle Mittel, die der Kapitalbeschaffung und Liquidität eines Unternehmens dienen. Wir zeigen Möglichkeiten auf. Wichtig ist bei der Unternehmensfinanzierung die Finanzplanung mittels eines Businessplans. Dieser soll vorrangig den eigentlichen Finanzbedarf eines Unternehmens je nach Geschäftsmodell ermitteln und darstellen, wie dieser gedeckt wird.

Je nach Ziel und Geschäftsmodell der Unternehmensfinanzierung können hier unterschiedliche, unterschiedliche Finanzierungsdienstleistungen angewandt werden. Zu nennen sind z.B. Ziele wie die Betriebsmittelfinanzierung, die Wachstumsfinanzierung oder eine Finanzierung für (künftige) Investitionen.

Bedeutung der Unternehmensfinanzierung

Betriebsmittelfinanzierung & Liquidität : Zur Vorfinanzierung von Produktionskosten oder um diese Produktionskosten zu decken.
Wachstumsfinanzierung & Kapitalbeschaffung : Zur Erweiterung des Geschäftsbetriebs allgemein und Ausbau von Produktionskapazitäten.
Finanzierung von Investitionen & Unternehmensentwicklung : Zum Ausbau von neuen Standorten, Maschinen, etc.
Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit : Finanzielle Mittel stärken die Position gegenüber Mitbewerbern

Für eine Finanzierung wird ein Business-Plan erstellt, der dem entsprechenden Finanzinstitut vorgelegt wird. Anhand des Business-Plans erkennt das Finanzinstitut das Geschäftskonzept, eine Begründung der Finanzierung (z.B. Investitionen), den Markt und das Umfeld, das Marketing, die Unternehmensorganisation, die Chancen und Risiken und die Finanzplanung. Eine Finanzierung muss nicht immer der bekannte Unternehmenskredit sein. Je nach Branche, Eigenkapital und Ziel können auch andere Finanzierungen in Frage kommen, die bisher gar nicht im Fokus standen.

Um die passende Unternehmensfinanzierung zu ermitteln, ist es wichtig, den konkreten Finanzbedarf möglichst genau zu bestimmen, um die Ziele des Unternehmens auch zu erreichen. Insbesondere zeigt die Unternehmensfinanzierung die geplante Liquidität während eines Zeitraums, aber auch Finanzrisiken auf. Kurz gesagt dient der Finanzplan der zukünftigen Verwirklichung der unternehmerischen Entscheidungen und Ziele.

Welche Arten der Unternehmensfinanzierung gibt es?

Bei der Unternehmensfinanzierung und den Finanzierungsarten wird unterschieden in Eigenfinanzierung und Fremdfinanzierung entsprechend einem Einsatz von Eigenkapital oder Fremdkapital.

Der jeweilige Einsatz bei der Unternehmensfinanzierung hängt von Faktoren wie Verfügbarkeit oder Kosten ab.

Je nach Unternehmensziel wird versucht, einen optimalen Finanzierungs-Mix zu finden. Ein Beispiel zur Unternehmensfinanzierung: Oft nutzen kleine und mittelständische Unternehmen oder StartUps vorerst eigenes Geld bzw. Sach- und Finanzleistungen (Eigenkapital). Es ergibt sich für einen weiteren Betrieb sehr bald die Frage nach weiterem Kapital. Dieses könnte z.B. durch einen Mix aus Eigenkapital und Fremdkapital erzielt werden.

Finanzierungsarten für das Eigenkapital und Fremdkapital:

Eigenkapital

Privatkredit Hierbei handelt es sich in der Regel um zinslose Kredite oder Spenden von Bekannten, die ein Unternehmen unterstützen. D.h., es wird oft aus Sympathie oder ideologischen Gründen gewährt.
Eigenkapital-Förderungen Bei den Eigenkapital-Förderungen handelt es sich um öffentliche Förderprogramme, wie z.B. der KfW-Bank. Es wird wie Eigenkapital gewertet und erleichtert dadurch später die Aufnahme von Fremdkapital.
Gesellschafter-Kapitalerhöhung Ein oder mehrere Gesellschafter können das Kapital erhöhen, was zur Folge hat, dass sich deren Stimmanteile erhöhen oder diese neu ins Unternehmen einsteigen.

Fremdkapital

Bei der Fremdkapitalfinanzierung nimmt ein Unternehmen z.B. Darlehen, Kredite oder andere Finanzierungen z.B. für Investitionen auf, die zu einem späteren Zeitpunkt zurückgezahlt werden müssen.
Factoring Bei der Rechnungsvorfinanzierung ( Factoring ) verkauft das Unternehmen seine Rechnungen an ein Factoring Institut wie die AKTIVBANK AG. Vorteile: Sofortige Liquidität und Verbesserung der Eigenkapitalquote (um z.B. einen Unternehmenskredit einer Bank zu erhalten).
Unternehmenskredit Der Unternehmenskredit bzw. Darlehen über eine Bank kann je nach Unternehmensform unterschiedlich ausfallen. Beispielsweise als Firmenkredit, Kredit für StartUps oder Kredit für Selbständige. Die Kredite decken aktuell noch den Großteil der Unternehmensfinanzierungen ab (rd. 40%).
Unternehmensfinanzierung am Kapitalmarkt Bei diesen handelt es sich um Finanzierungen außerhalb einer Bank. Investoren beteiligen sich mit Kapital am Unternehmen. Hier sollte man zwei Varianten unterscheiden: a) In Form von Venture Capital bzw. Risikokapital beteiligt sich ein Kapitalgeber am Unternehmen, b) sog. "Business Angels" beteiligen sich nicht nur mit Kapital, sondern auch mit Ihrem Know-How und Netzwerk gerade bei StartUps und jungen Unternehmen.
Crowdfunding Mithilfe des Crowdfundings werden oft Produkte durch eine "Crowd" (oft private Personen) vorfinanziert. Diese erhalten anstatt einer Beteiligung am Unternehmen oft Vergünstigungen bei Fertigstellung/Verkaufsstart eines Produkts.
Leasing Maschinen, Firmen-Fuhrpark oder teure Wirtschaftsgüter müssen nicht mehr gekauft werden. Stattdessen werden diese geleast. Leasing wirkt sich neutral auf die Unternehmensbilanz aus. Somit bietet es Freiraum für weitere neue Finanzierungen.

Innenfinanzierung

Außenfinanzierung

Allgemeine Finanzierungsformen

Übersicht

Unternehmenskredit Der Unternehmenskredit bzw. Darlehen über eine Bank (auch Bankkredit) kann je nach Unternehmensform unterschiedlich ausfallen. Beispielsweise als Firmenkredit, Kredit für StartUps oder Kredit für Selbständige. Die Kredite decken aktuell noch den Großteil der Unternehmensfinanzierungen ab (rd. 40%).
Unternehmensfinanzierung am Kapitalmarkt bzw. Venture Capital Bei diesen handelt es sich um Finanzierungen außerhalb einer Bank. Investoren beteiligen sich mit Kapital am Unternehmen. Hier sollte man zwei Varianten unterscheiden: a) In Form von Venture Capital bzw. Risikokapital beteiligt sich ein Kapitalgeber am Unternehmen, b) sog. "Business Angels" beteiligen sich nicht nur mit Kapital, sondern auch mit Ihrem Know-How und Netzwerk gerade bei StartUps und jungen Unternehmen.
Factoring Bei der Rechnungsvorfinanzierung ( Factoring ) verkauft das Unternehmen seine Rechnungen an ein Factoring Institut wie die AKTIVBANK AG. Vorteile: Sofortige Liquidität und Verbesserung der Eigenkapitalquote (um z.B. einen Unternehmenskredit einer Bank zu erhalten).
Crowdfunding Mithilfe des Crowdfundings werden oft Produkte durch eine "Crowd" (oft private Personen) vorfinanziert. Diese erhalten anstatt einer Beteiligung am Unternehmen oft Vergünstigungen bei Fertigstellung/Verkaufsstart eines Produkts.
Leasing Maschinen, Firmen-Fuhrpark oder teure Wirtschaftsgüter müssen nicht mehr gekauft werden. Stattdessen werden diese geleast. Leasing wirkt sich neutral auf die Unternehmensbilanz aus. Somit bietet es Freiraum für weitere Finanzierungen.
Förderkredite Kredite, die über staatliche oder halbstaatliche Institute zu besonders günstigen Konditionen vergeben werden. Sie sind zweckgebunden, um z.B. bestimmte Projekte zu fördern.
Mezzanine Kapital Es vereint die Eigenschaften von Eigenkapital und Fremdkapital. Es hat üblicherweise eine höhere Verzinsung, da das Risiko höher ist.
Start-Up-Finanzierung Eine attraktive Finanzierung für junge Unternehmen, über Business Angels oder eine Seed-Finanzierung.

Aktuell stellen Bankkredite (80%) und Kredite durch Nichtbanken immer noch ein recht hohen Anteil im Finanzplan einer Unternehmensfinanzierung1) dar. Aufgrund in den vergangenen Jahren stetig strenger werdenden Reglementierungsvorschriften sind zwischenzeitlich auch solche Kreditinstitute, die sich vormals durch die persönliche Beziehung zu den Unternehmen auszeichneten, zunehmend an bilanzielle Einzelprüfungen und Kennzahlen (Bonitätsprüfungen) bei der Kreditvergabe gebunden. Da sich der deutsche Mittelstand jedoch seit jeher durch einen hohen bilanziellen Fremdfinanzierungsanteil auszeichnet, stellen sinkende Eigenkapitalquoten in Kreditratingverfahren häufig Probleme für das Unternehmen dar. Insbesondere erschwert dieses die neue Kreditvergabe durch Banken.

Passende Finanzierung für Ihr Unternehmen

Aufgrund der teils problematischen Entwicklung und der Nachteile hinsichtlich der Kreditvergabe durch z.B. Hausbanken (Fremdfinanzierung) ist der Zugang zu kurzfristigem Fremdkapital im Rahmen der Unternehmensfinanzierung für viele Unternehmen manchmal nur begrenzt möglich.

Hier bieten sich andere Finanzierungsformen an. Bei der reinen Innenfinanzierung ist ein Unternehmen unabhängig von externen Gläubigern und dem Kapitalmarkt. Demgegenüber stehen rechtliche Hürden sowie eine genaue Planung.

Die Eigenkapitalfinanzierung hat den Vorteil, unabhängig von Gläubigern zu agieren. Demgegenüber hat es den Nachteil, dass beim Einbezug weiterer Kapitalgeber das Mitspracherecht der bestehenden Eigentümer eingeschränkt wird.

Die Fremdfinanzierung mit Factoring kann deshalb eine sehr interessante, neue Alternative darstellen. Es ist eine Sonderform der Fremdfinanzierung. Mit dem Verkauf einer Forderung an ein Factoring Unternehmen erhält ein Unternehmen sofortige Liquidität, ohne einen Kredit für Investitionen aufnehmen zu müssen. Somit sind zum einen keine späteren Kredittilgungen notwendig. Zum anderen müssen keine Sicherheiten vorhanden sein, die bei einem typischen Bankkredit notwendig sind. Schließlich stärkt es die eigene Position bei Banken, weil es die Eigenkapitalquote erhöht und die Bilanzsumme reduziert.

Dieser mehrfache Effekt des Factorings kann auch in Schieflage geratenen Unternehmen bei der Finanzplanung häufig zu neuen Möglichkeiten verhelfen und bildet als bewährtes Mittel eine hervorragende Alternative zur „klassischen“ Unternehmensfinanzierung durch Kredite.

Factoring: Schnelle Liquidität zur Unternehmensfinanzierung

Übersicht

Schnelle Liquidität innerhalb 24h durch Verkauf Ihrer Forderungen an die AKTIVBANK AG
100% Ausfallschutz für Ihre Rechnungen. Sollte Ihr Kunde zahlungsunfähig sein, behalten Sie Ihr Geld.
Auf Wunsch Übernahme des Mahn- und Inkassowesens mit Ihren Kunden.
Sicherheit einer Bank mit persönlichem Ansprechpartner. Bei uns sind Sie in guten Händen - ganz ohne Hotline.

Berechnen Sie den Liquiditätsgewinn für Ihr Unternehmen!

Interessieren Sie sich, wie Sie mit Factoring der AKTIVBANK AG profitieren können? Berechnen Sie jetzt in wenigen Schritten Ihren Liquiditätsgewinn und die Gebühren. Zum Factoring Rechner.

Ihnen ist noch etwas unklar oder Sie haben weitere Fragen? Gern stehen wir Ihnen telefonisch unter +49 7231-44436-423 oder -502 und unser Kontaktformular zur Verfügung. Wir sind für Sie da.

1) Bundesverband deutscher Banken e.V., 08/2024, „Banken in Deutschland auf einen Blick“ (https://bankenverband.de/unternehmensfinanzierung/banken-deutschland-auf-einen-blick/),

Factoring selbst berechnen

Nutzen Sie unseren Factoring-Rechner und berechnen Sie in nur einer Minute den zu erwartenden Liquiditätsvorteil mit Factoring sowie die Kosten. Anschließend steht Ihnen unser Team für alle Fragen rund um Factoring und unsere Services direkt zur Verfügung. Kontaktieren Sie uns noch heute – wir sind für Sie da. Die AKTIVBANK, Ihr Partner des Mittelstands.